Communiqués de presse

Trescal change d’actionnaires : 3i et TCR Capital succèdent à Astorg

lundi 27 septembre 2010

3i et TCR Capital succèdent à Astorg pour poursuivre l'internationalisation de Trescal, champion français de la calibration. Les deux investisseurs deviennent actionnaires majoritaires aux côtés de l’équipe de management dirigée par Olivier Delrieu.

Leader de la métrologie en Europe, Trescal propose une gamme complète de services de mesure et de calibration. Le groupe, dont le siège social est à Rungis, dispose de plus de 50 laboratoires répartis dans onze pays en Europe, principalement en France, Royaume-Uni, Italie et Allemagne. Il emploie 1 200 personnes au service de 15 000 clients, principalement dans les secteurs de l’aéronautique, de l’électronique et des télécommunications, de la défense et de l’industrie automobile.

Racheté en 2007 à Air Liquide par Astorg, Trescal a réalisé huit acquisitions dans cinq pays et vu son chiffre d’affaires augmenter de 70 M€ en 2007 à près de 110 M€ en 2010, renforçant ainsi son leadership européen.
Fort de cette position, le groupe aborde une nouvelle étape de son développement avec 3i et TCR Capital. L’objectif est d’accélérer la croissance selon trois axes :
-  consolider le développement en Europe,
-  accompagner les clients à l’international, où Trescal pourra s’appuyer sur le puissant réseau de 3i, notamment en Asie et aux USA,
- saisir de façon sélective les opportunités de croissance externe sur un marché en consolidation.

3i a une expérience reconnue dans le secteur des services aux entreprises. Dans les tests et instruments de mesure, 3i accompagne ESG (anciennement Inspicio), spécialisé dans les tests pour l’alimentation et l’environnement, Inspecta, leader scandinave du secteur, et Carso, leader français des tests pour l’alimentation, l’environnement et l’habitation. Récemment, 3i a illustré son savoir-faire à travers le succès de la cession d’Inspectorate à Bureau Veritas.

Rémi Carnimolla, partner 3i, commente : «La forte croissance de Trescal ces trois dernières années, malgré les conditions de marché difficiles, atteste du talent et du travail de l’équipe dirigeante ainsi que de la pertinence de la stratégie mise en œuvre. Grâce à notre expertise du secteur et à notre réseau international, nous souhaitons, en partenariat avec le management, donner une dimension véritablement globale à Trescal».
David Robin, associé TCR Capital, ajoute : «Les performances de la société prouvent de la grande qualité de l’équipe de direction avec laquelle nous nous associons. Nous sommes convaincus que la motivation de cette équipe et les moyens importants que nous allons lui apporter seront les catalyseurs d’une nouvelle phase de croissance pour la société».

Pour Xavier Moreno, PDG d’Astorg Partners : «Les équipes de Trescal et d’Astorg ont eu l’occasion de réaliser ensemble un parcours exemplaire. Il démontre qu’une activité non stratégique d’un groupe du CAC 40 peut, avec Astorg comme actionnaire, progresser à grande vitesse dans sa croissance interne et externe, dans sa performance financière - et aussi dans sa pratique sociale, avec plus d’avantages pour ses salariés via un nouvel accord d’entreprise, et avec un actionnariat ouvert à tous via un FCPE qui aura permis un large partage de la valeur créée en trois ans».

Olivier Delrieu, PDG de Trescal, conclut : «Grâce à Astorg, nous avons pu accélérer franchement notre développement sans sacrifier nos valeurs fondamentales héritées du monde industriel : sécurité, excellence technique et franchise des relations sociales. Je les remercie de nous avoir aidés à résoudre cette quadrature du cercle quotidienne, grâce à leur disponibilité et leur écoute.

Nos nouveaux actionnaires arrivent armés d’une solide connaissance sectorielle doublée d’un réseau international très étoffé. C’est donc avec confiance et enthousiasme, que nous abordons ce nouveau chapitre ambitieux de notre développement».

Intervenants
3i : Rémi Carnimolla, Xavier de Prévoisin
TCR Capital : David Robin, Robin Filmer Wilson
Astorg Partners : Xavier Moreno, Jean-Hubert Vial

Conseils
Investisseur
M&A : Wagram Corporate Finance (Paul Leclerc, Bruce Bolleau, Georges Chabenne)
Juridique : Clifford Chance (Gilles Lebreton, Marianne Pezant)
Due diligence : Arthur D Little (Vincent Bamberger, Antoine Doyon), AT Kearney (Jean Boschat, Cyril Gourp), Deloitte (Cyril Stivala, Frederique Chenevoy)

Vendeurs
M&A :  Arjil (Henri Bouvatier, Guillaume Piette)
               DC Advisory (David Benin, François Wohrer, Benoît de Saint Lager)
Juridique : Ayache, Salama & Associés (Olivier Tordjman, Gwenaelle de Kerviler)
Fiscal : Arsène (David Chaumontet, Jacques Mestoudjian)
Vendor Due Diligence financière : Ernst & Young (Laurent Majubert, Mathieu Montagard, Julien Leyrit)

Management
Juridique : Sarrau Thomas Couderc (Delphine Bariani, Emmanuel Delaby)

A propos de 3i www.3i.com
3i est un investisseur international spécialisé dans le financement d'opérations de buyouts, de capital développement et d’infrastructure, et investit en Europe, aux États-Unis et en Asie. 3i met son réseau international de professionnels et de contacts au service de ses participations et crée ainsi de la valeur pour l’entreprise, ses collaborateurs et ses actionnaires. En France, 3i a récemment investi dans Labco (réseau européen de laboratoires médicaux) et dans Vedici (réseau de cliniques privées).

A propos de TCR Capital www.tcrcapital.com
TCR Capital est une société de gestion indépendante ayant 350 M€ sous gestion spécialisée dans les opérations de LBO de PME leaders sur leurs marchés. Le portefeuille actuel de TCR Capital est composé de 7 sociétés.

A propos d’Astorg Partners www.astorg-partners.com
Astorg Partners (Astorg) est une équipe de Capital Investissement française indépendante qui gère plus de 1 milliard d’euros et investit dans des entreprises industrielles ou de services, très souvent familiales, à fort potentiel de croissance. Astorg s'associe à des équipes de direction conjuguant succès opérationnels et goût d'entreprendre, dans un vrai partenariat pour réaliser leurs projets de développement. Astorg se distingue par une culture d'entrepreneurs, une grande réactivité liée à son circuit de décision court et local, et une forte implication en tant qu'actionnaire, au sein d'un portefeuille concentré d'entreprises.
Bien que gérant des fonds non sectoriels, Astorg a accumulé une grande expérience des secteurs de la santé (Sebia, Pasteur-Cerba, Ethypharm) et des services aux entreprises (Trescal, RLD, CIS, Geoservices, Staci, Webhelp).

A propos de Trescal www.trescal.com
Trescal, leader de la métrologie en Europe, propose une gamme de services très large pour le management de processus et des équipements de mesure. Le groupe est implanté dans 11 pays : Allemagne, Belgique, Danemark, Espagne, France, Italie, Pays-Bas, Suède, Royaume Uni, République Tchèque et Roumanie.
Au-delà des prestations techniques (vérification, étalonnage et réparation d’instruments de mesure), Trescal propose son expertise pour la mise en place et l’acquisition de systèmes de mesure, de solutions personnalisées et informatisées de gestion de parc, de formation et de support technique et métrologique.
Trescal dispose de plus de 50 laboratoires de métrologie et emploie plus de 1 200 salariés à travers l'Europe, au service de 15 000 clients dans les secteurs de l’Aéronautique/ Spatial, la Défense, les Télécommunications, l’Industrie automobile, l’Electronique, l’Energie, le Médical et la Chimie. En 2010, le chiffre d’affaires (pro forma) devrait être proche de 110 M€.