3i annuncia il buyout di Global Garden Products

11/10/2007

3i, leader europeo nel private equity del mid-market, e fondi gestiti da 3i annunciano di aver siglato oggi l’accordo preliminare per l’acquisizione, da ABN Amro Capital e AAC Capital Partners, di GGP – Global Garden Products, azienda specializzata nella produzione di macchine e attrezzature per la cura del giardino.
L’operazione finanziaria, basata su un’enterprise value di GGP pari a 730 milioni di euro, prevede un coinvolgimento nell’azionariato dell’attuale management team guidato dall’amministratore delegato Pierluigi Tosato.

“Si tratta di un gruppo in crescita – afferma Lorenzo Salieri, Partner di 3i Italia, che ha guidato l’operazione – la cui performance è significativamente migliorata rispetto al passato grazie alla strategia di branding e innovazione di prodotto di un manager qualificato come Pierluigi Tosato e del suo team. Il supporto strategico e finanziario di 3i contribuirà a incrementare le opportunità di guidare il business verso un futuro di crescita e di ulteriore focus sui propri brand.”

“Siamo grati ad ABN Amro Capital e ad AAC Capital Partners per averci supportato nella conquista di una posizione leader in Europa. L’ingresso di 3i nel capitale di GGP – sottolinea Pierluigi Tosato, Amministratore Delegato di GGP - darà ulteriore impulso alla nostra presenza nei mercati dell’est europeo e a esplorare nuove opportunità di collaborazione con potenziali partner americani e asiatici”.

“La congiuntura dei mercati finanziari non è semplice in questo momento – commenta Marco Fumagalli, amministratore delegato di 3i Italia – e concludere l'accordo per l'acquisizione di GGP ha richiesto una certa dose di coraggio e di creatività. Sono molto contento che 3i abbia la possibilità di sviluppare il gruppo nei prossimi anni e di prepararlo a una quotazione in Borsa in partnership con il management”.
 
“Siamo orgogliosi di aver lavorato con il team di Pierluigi Tosato – ha commentato Antonio Corbani, amministratore delegato di ABN AMRO Capital in Italia – riposizionando la società da produttore di marchi terzi fino a diventare una vera consumer product company con brand propri e leader in Europa. Auguriamo a GGP e a 3i di poter continuare su questa strada”.

GGP - Global Garden Products è stata messa in vendita in luglio da ABN Amro Capital che ha affidato il mandato di vendita a UBS ed è stata assistita da Dewey & Lebeuf per la parte legale e da PwC per la parte di due diligence finanziaria. 3i è stata assistita dall’advisor Morgan Stanley, da Studio Chiomenti per la parte legale e da KPMG per la parte di due diligence finanziaria.
Il nuovo board di GGP includerà, oltre al ceo Pier Luigi Tosato, Paolo Antonietti, Senior Advisor 3i nel ruolo di Chairman, Marco Fumagalli, Partner e Amministratore Delegato di 3i Italia come Non Executive Director e Lorenzo Salieri, Partner di 3i Italia come Non Executive Director.

GGP
546 mln€ di fatturato 2006-2007 con 84 mln€ di ebitda, 4 stabilimenti in Europa (Italia, Svezia e Slovacchia), 1,5 mln di macchine tosaerba prodotte all’anno, 1800 dipendenti: questi i numeri di Global Garden Products che ha il suo headquarter a Castelfranco Veneto. La società, che prevede di arrivare nel 2007-2008 a un giro d’affari di 580 mln€, ha pianificato di focalizzare il 70% dei propri investimenti nei prossimi anni in ricerca e sviluppo. Leader europeo nella produzione e commercializzazione di tosaerba e macchine per il giardinaggio, GGP è presente sul mercato con i marchi Stiga, Mountfield, Castelgarden, Alpina e Belos, ed è attiva nella produzione per conto terzi (John Deere e Honda) e per le principali catene europee specializzate in bricolage e giardinaggio. La gamma prodotti si articola in 4 famiglie: trattorini ride-on, trattorini front mowers, rasaerba con motore a scoppio o elettrico e motoseghe venduti nei canali della grande distribuzione e dei dealer specializzati. GGP distribuisce i suoi prodotti in più di 80 paesi nel mondo. I suoi principali mercati sono Gran Bretagna, Germania, Francia, Italia e Paesi nordici.

Il mercato
Il valore del mercato europeo dell’attrezzatura per la cura del giardino è stimato intorno ai 2.2 mld €. GGP è leader con il 21% delle quote di mercato (e il 40% nello specifico segmento dei trattorini ride-on e front mowers). Si tratta di un mercato con una solida domanda e in crescita stabile.