3i passa il testimone a Clessidra e Banca Intesa in Giochi Preziosi

22/05/2008

3i, tra i leader mondiali del Private Equity, annuncia di aver ceduto a Clessidra e Intesa Sanpaolo la sua quota di partecipazione (51,7%) in Giochi Preziosi, leader italiano nel settore giocattoli.

Con l’operazione, del valore di € 800 milioni, a Clessidra spetterà il 40% del capitale sociale, a Intesa Sanpaolo il 15%, mentre il restante 45% rimarrà di proprietà della famiglia Preziosi.

Fondato nel 1978, attualmente il gruppo Giochi Preziosi è leader sul mercato italiano nel settore giocattoli e quarta a livello mondiale. L'attività principale di Giochi Preziosi S.p.A. fa riferimento alla divisione giocattoli rappresentata dai brand storici Giochi Preziosi e GIG (fra i prodotti più noti, Cicciobello e i Gormiti) il cui target sono i bambini fino ai 12 anni. All’interno di questa, il marchio Toys Center rappresenta la divisione distribuzione con 90 negozi di proprietà e circa 450 negozi affiliati.

3i, già dal luglio 2005 azionista di Giochi Preziosi per il 40% del capitale sociale, successivamente aveva acquisito, tramite buyout, fino al 51.7% della società per un valore di € 521 milioni.

3i ha contribuito a sostenere la crescita di Giochi Preziosi e ha usato il proprio network di contatti internazionali per nominare i nuovi chief financial officer, head of retail e group financial controller.

"L’investimento in Giochi Preziosi” ha sottolineato Marco Fumagalli, Partner e Amministratore Delegato di 3i Italia “conferma che il mercato italiano del private equity è ancora aperto a lavorare con aziende di qualità, dotate di business plan credibili. L’ambiente finanziario in Italia, a differenza di altri paesi europei, non è stato toccato dalla crisi del credito: abbiamo pertanto deciso che questo fosse il momento giusto per vendere. Siamo comunque molto orgogliosi di aver contribuito alla crescita di questa grande azienda."

Durante il periodo d'investimento di 3i, il business è cresciuto notevolmente:
- Giochi Preziosi si è attestato nel 2007 su un fatturato di € 723,4 milioni contro i € 590 milioni del 2004;
- il numero dei dipendenti è aumentato dai 1470 nel 2004 ai 1717 nel 2007;
- il margine operativo lordo è cresciuto da € 64 milioni nel mese di agosto 2005 a € 79.2 milioni nel giugno 2007;
- l'indebitamento finanziario netto è diminuito da -274 milioni di euro nel giugno 2006 a -153,4 milioni di euro nel giugno 2007 grazie all’ottimizzazione dei flussi di cassa e della gestione operativa, nonché all’operazione di spin-off immobiliare;
- il restructuring della rete retail ha comportato un miglior andamento dell’area incrementata da 12 milioni di Euro pro-forma a 13 milioni di Euro attuali;
- la presenza sul mercato internazionale è stata notevolmente rafforzata.

“L’acquisizione di Giochi Preziosi è stata tra le più significative realizzate da 3i in Italia – conferma Sergio Sambonet, Presidente di 3i Italia – Abbiamo creduto moltissimo in questa azienda che rappresenta sicuramente uno dei casi di maggior successo imprenditoriale del nostro Paese grazie alla genialità del suo fondatore, Enrico Preziosi. Nei due anni passati, lo sviluppo del gruppo ha superato ogni aspettativa. Siamo sicuri che la società continuerà a crescere e le auguriamo ogni successo.”