3i y los Fondos de Inversión Geroa y Elkarkidetza desinvierten en Sammic

23 Mar 2005

La operación, que valora a SAMMIC en 45 Millones de Euros, permite a los vendedores desinvertir en la compañía multiplicando por tres su inversión inicial

3i, compañía líder en capital riesgo en Europa ha diseñado y ejecutado una operación de Management Buy-Out (MBO) junto al equipo directivo de Sammic y los fondos de pensiones vascos Geroa y Elkarkidetza. La nueva empresa resultante de esta operación será propietaria de las divisiones de Francia, Reino Unido, Portugal, Italia y España.

3i, Geroa y Elkarkidetza adquirieron su participación en SAMMIC en diciembre de 2001, apoyando al equipo directivo de la Compañía en un proceso de MBO que permitió su salida del grupo multinacional británico Enodis Plc.

Multiplicar por tres el valor de la compañía
Esta operación, que valora a SAMMIC en 45 Millones de Euros, permite a los vendedores desinvertir en la compañía multiplicando por tres su inversión inicial y alcanzar una TIR en el entorno del 42%. La transacción permite, además, que con la reinversión efectuada, el equipo directivo de SAMMIC alcance una participación mayoritaria en la empresa.

Su principal actividad es la fabricación y comercialización de equipos destinados a la hostelería, las colectividades y el sector de la alimentación en general. SAMMIC dispone de una planta fabril en Azpeitia (Guipúzcoa), filiales en Francia, Reino Unido, Portugal e Italia y cuenta con una plantilla de 145 trabajadores (la mayoría de los cuales participan también indirectamente en el capital de la compañía) y alcanzó unas ventas en el entorno a los 32 Millones de Euros en el ejercicio 2004.

Norgestion, con oficinas en San Sebastián, Madrid, Bilbao y Barcelona, ha asesorado a SAMMIC en los aspectos financieros y jurídicos de la operación.

La transacción ha sido financiada por la sucursal española de Fortis Bank, entidad que ya respaldó, junto a un número reducido de inversores privados, a la Compañía en la operación de MBO que tuvo lugar en 2001.